網(wǎng)上有很多關(guān)于2020年pos機投資分析報告,深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司 關(guān)于2019年年度報告的更正公告 的知識，也有很多人為大家解答關(guān)于2020年pos機投資分析報告的問(wèn)題，今天pos機之家(www.xjcwpx.cn)為大家整理了關(guān)于這方面的知識，讓我們一起來(lái)看下吧!
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2020年pos機投資分析報告
證券代碼：002316 證券簡(jiǎn)稱(chēng)：亞聯(lián)發(fā)展 公告編號：2021-065
本公司及董事會(huì )全體成員保證信息披露的內容真實(shí)、準確、完整，沒(méi)有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）于2020年4月30日在指定信息披露媒體巨潮資訊網(wǎng)（網(wǎng)址為：http://www.cninfo.com.cn）披露了《2019年年度報告》。因工作人員填列疏忽，部分內容披露有誤，現將更正內容披露如下：
更正內容為《2019年年度報告全文》中第十二節“財務(wù)報告”之“七、合并財務(wù)報表項目注釋”11、固定資產(chǎn)。
更正前：
11、固定資產(chǎn)
單位：元
（1）固定資產(chǎn)情況
單位：元
更正后：
會(huì )計政策變更的原因及會(huì )計差錯更正的情況
財務(wù)人員在填報2019年年報系統時(shí)，由于工作疏忽，致固定資產(chǎn)及累計折舊明細錯位，加粗字體部分的為更正的內容。
除上述更正外，原報告其他內容不變，本次更正不會(huì )對公司2019年年度的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生影響。更正后的《深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司2019年年度報告》詳見(jiàn)巨潮資訊網(wǎng)（網(wǎng)址為：http://www.cninfo.com.cn）。由此給投資者造成的不便，公司深表歉意，敬請廣大投資者諒解。
特此公告。
深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司
董 事 會(huì )
2021年6月30日
證券代碼：002316 證券簡(jiǎn)稱(chēng)：亞聯(lián)發(fā)展 公告編號：2021-063
深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司關(guān)于公司控股股東及其一致行動(dòng)人、實(shí)際控制人
及公司5%以上股東承諾事項的公告
深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）原控股股東嘉興乾德精一投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“乾德精一”）及其實(shí)際控制人劉輝女士于2017年5月19日分別出具了《關(guān)于保證上市公司控制權穩定性的承諾函》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“相關(guān)承諾”）。后因乾德精一的普通合伙人、執行事務(wù)合伙人深圳精一投資管理有限公司、乾德精一未能履行生效判決，致使乾德精一持有的亞聯(lián)發(fā)展5,226萬(wàn)股股票于2021年5月24日至2021年5月25日在西安市中級人民法院京東網(wǎng)司法拍賣(mài)網(wǎng)絡(luò )平臺上進(jìn)行公開(kāi)拍賣(mài)活動(dòng)，大連永利商務(wù)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“永利發(fā)展”）以最高應價(jià)競得乾德精一持有的亞聯(lián)發(fā)展5,226萬(wàn)股股票，并于2021年6月3日完成過(guò)戶(hù)登記手續，公司控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變更。
王永彬先生控制的永利發(fā)展及其一致行動(dòng)人鍵橋通訊技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“香港鍵橋”）合計持有公司7,625.0806萬(wàn)股股份，占公司總股本的19.3963%，其中永利發(fā)展持有公司5,226萬(wàn)股股份，占公司總股本的13.2937%，其一致行動(dòng)人香港鍵橋持有公司2,399.0806萬(wàn)股股份，占公司總股本的6.1027%。永利發(fā)展為公司控股股東，王永彬先生為公司實(shí)際控制人。
一、控股股東及其一致行動(dòng)人、實(shí)際控制人相關(guān)承諾情況
為保證公司控制權穩定，有利于公司持續穩定運營(yíng)，公司控股股東永利發(fā)展、實(shí)際控制人王永彬先生將承接原控股股東、實(shí)際控制人出具的相關(guān)承諾，繼續履行至原承諾履行期限屆滿(mǎn)時(shí)止，現出具相關(guān)承諾內容如下：
永利發(fā)展的一致行動(dòng)人香港鍵橋曾出具相關(guān)承諾情況如下：
二、控股股東及其一致行動(dòng)人股票質(zhì)押情況
為保證控股股東及其一致行動(dòng)人、實(shí)際控制人相關(guān)承諾的嚴格履行，控股股東永利發(fā)展及其一致行動(dòng)人香港鍵橋、實(shí)際控制人王永彬先生出具了《關(guān)于保證上市公司控制權穩定性措施的說(shuō)明》，永利發(fā)展在承諾期限內將不會(huì )質(zhì)押其所持有的公司5,226萬(wàn)股股票，在香港鍵橋持有的公司股票本次質(zhì)押到期后，后續香港鍵橋持有公司股票的質(zhì)押比例將不超過(guò)其持股總數的50%。同時(shí)，如香港鍵橋質(zhì)押的股票在承諾期限內出現質(zhì)押風(fēng)險，實(shí)際控制人王永彬先生將提供相應的資金支持，以避免香港鍵橋出現違反承諾的情形。
三、公司5%以上股東承諾情況
乾德精一持有公司2,574萬(wàn)股股票，占上市公司總股本的6.5476%，乾德精一現出具承諾內容如下：
四、其他
公司將積極督促相關(guān)承諾方嚴格履行其在有效期內的承諾內容，并嚴格按照相關(guān)法律法規的規定和要求，及時(shí)、真實(shí)、準確、完整地履行承諾事項進(jìn)展情況的信息披露義務(wù)。
五、備查文件
1、永利發(fā)展、王永彬出具的《關(guān)于保證上市公司控制權穩定性的承諾函》；
2、永利發(fā)展、香港鍵橋、王永彬出具的《關(guān)于保證上市公司控制權穩定性措施的說(shuō)明》；
3、乾德精一出具的《承諾函》。
證券代碼：002316 證券簡(jiǎn)稱(chēng)：亞聯(lián)發(fā)展 公告編號：2021-064
深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司關(guān)于
深圳證券交易所年報問(wèn)詢(xún)函回復的公告
深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“亞聯(lián)發(fā)展”或“公司”）于2021年6月7日收到深圳證券交易所上市公司管理二部出具的《關(guān)于對深圳亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司2020年年報的問(wèn)詢(xún)函》（公司部年報問(wèn)詢(xún)函【2021】第349號，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《問(wèn)詢(xún)函》”），公司根據深圳證券交易所上市公司管理二部的要求，對《問(wèn)詢(xún)函》中所列問(wèn)題進(jìn)行書(shū)面說(shuō)明?，F將回復內容公告如下：
一、報告期內，你公司子公司開(kāi)店寶科技實(shí)現營(yíng)業(yè)收入、凈利潤分別為24.35億元、-1.3億元，同比分別減少32%、144%，主營(yíng)業(yè)務(wù)-第三方支付行業(yè)實(shí)現毛利率18.57%，同比減少11.67%。請你公司補充說(shuō)明：（1）結合開(kāi)店寶科技報告期內主要經(jīng)營(yíng)數據、收費模式、核心競爭力、競爭對手分析等，補充說(shuō)明開(kāi)店寶科技營(yíng)業(yè)收入、凈利潤下降的主要原因；（2）開(kāi)店寶科技報告期內營(yíng)業(yè)成本-第三方支付的硬件成本、服務(wù)費成本分別為9098萬(wàn)元、18.92億元，同比分別增長(cháng)93%、減少22.68%，請說(shuō)明上述成本明細的具體情況，成本與收入變動(dòng)的匹配性；（3）結合開(kāi)店寶科技營(yíng)業(yè)成本明細分析、采購模式、可比公司可比產(chǎn)品毛利率情況等，補充說(shuō)明報告期內開(kāi)店寶科技毛利率下降的原因。請年審會(huì )計師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
回復：
1、開(kāi)店寶科技主要經(jīng)營(yíng)數據、收費模式、核心競爭力、競爭對手及營(yíng)業(yè)收入、凈利潤下降的原因分析
（1）主要經(jīng)營(yíng)數據
截至報告期末，開(kāi)店寶科技集團有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“開(kāi)店寶科技”）累計售出MPOS支付終端2,844.71萬(wàn)部，累計布放POS支付終端658.90萬(wàn)部。受疫情影響，2020年公司第三方支付業(yè)務(wù)累計處理交易金額為30,387.07億元（支付+結算），較2019年下降26.77%。開(kāi)店寶科技全年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入243,490.89萬(wàn)元，同比下降31.89%，毛利率為18.57%，同比減少11.67%；開(kāi)店寶科技歸屬于母公司凈利潤-9,781.79萬(wàn)元，同比下降132.67%。
（2）收費模式
銀行卡收單業(yè)務(wù)的盈利模式為當持卡人通過(guò)POS機進(jìn)行一筆交易時(shí)，收單業(yè)務(wù)的參與方均會(huì )對商戶(hù)收取一定的手續費。公司第三方支付業(yè)務(wù)的收入主要來(lái)自于向商戶(hù)收取的收單手續費。2016年3月14日，國家發(fā)展改革委及中國人民銀行聯(lián)合頒布《關(guān)于完善銀行卡刷卡手續費定價(jià)機制的通知》（發(fā)改價(jià)格(2016)557號），規定自2016年9月6日起，按照借記卡交易和貸記卡交易制定刷卡手續費，由收單機構與商戶(hù)協(xié)商確定具體費率，具體如下：
注：清算機構網(wǎng)絡(luò )服務(wù)費總計費率為0.065%，其中0.0325%向發(fā)卡行收取，因此不計入向商戶(hù)收取的手續費率中。
同時(shí)，該通知還規定，自2016年9月6日起的兩年內，按照費率水平保持總體穩定的原則，在上述費率基礎上，對非營(yíng)利性的醫療機構、教育機構、社會(huì )福利機構、養老機構、慈善機構刷卡交易，實(shí)行發(fā)卡行服務(wù)費、網(wǎng)絡(luò )服務(wù)費全額減免；對超市、大型倉儲式賣(mài)場(chǎng)、水電煤氣繳費、加油、交通運輸售票商戶(hù)刷卡交易實(shí)行發(fā)卡行服務(wù)費、網(wǎng)絡(luò )服務(wù)費優(yōu)惠，根據《關(guān)于發(fā)布銀聯(lián)卡刷卡手續費調整相關(guān)實(shí)施方案的函》（銀聯(lián)函【2016】94號），優(yōu)惠類(lèi)商戶(hù)的發(fā)卡行服務(wù)費、網(wǎng)絡(luò )服務(wù)費，按照標準類(lèi)商戶(hù)資費水平的78%收取。上述過(guò)渡性?xún)?yōu)惠費率有效期原定為新費率體系實(shí)施后兩年，即2018年9月6日到期，根據中國銀聯(lián)2018年9月6日發(fā)布的《關(guān)于延長(cháng)銀聯(lián)卡刷卡手續費優(yōu)惠措施期限的函》，2018年9月6日起的兩年內，該優(yōu)惠政策將延續實(shí)施，同時(shí)，銀聯(lián)總、分公司在實(shí)際執行中，為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)均衡發(fā)展，針對不同行業(yè)（保險、物流、公共繳費等）、地區（農村地區等）、業(yè)務(wù)類(lèi)型（銀聯(lián)掃碼、NFC等）等亦給予一定的優(yōu)惠費率及特殊計費政策。
（3）核心競爭力
經(jīng)過(guò)多年的積累與沉淀，公司在產(chǎn)品、技術(shù)、團隊、渠道及服務(wù)、客戶(hù)關(guān)系、風(fēng)控能力方面均形成了具有優(yōu)勢的核心競爭力。
1）產(chǎn)品及技術(shù)優(yōu)勢
開(kāi)店寶科技專(zhuān)注于賦能中小微商戶(hù)智慧經(jīng)營(yíng)，通過(guò)提供基于場(chǎng)景的支付服務(wù)，為中小微商家提供專(zhuān)業(yè)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)解決方案。開(kāi)店寶科技可以根據商戶(hù)需求，提供靈活方便的MPOS硬件和智能手機客戶(hù)端軟件APP，實(shí)現企業(yè)收單以及便民支付等有卡支付終端的智能化和移動(dòng)互聯(lián)。MPOS硬件芯片實(shí)現加解密過(guò)程，全過(guò)程保證用戶(hù)數據安全，并充分發(fā)揮了有卡支付安全、大額的優(yōu)勢，實(shí)現了“便捷+安全”支付。開(kāi)店寶科技的智能POS產(chǎn)品，基于智能支付模塊研發(fā)，其技術(shù)規范嚴格按照中國銀聯(lián)智能銷(xiāo)售點(diǎn)終端規范、以及PCIPTS4.X標準設計，同時(shí)支持磁條/IC/NFC等銀行卡和1D/2D條碼支付（攝像頭軟件解碼實(shí)現）。開(kāi)店寶科技提供的支付終端產(chǎn)品及技術(shù)系統平臺均通過(guò)了中國銀行卡檢測中心的檢測及中金認證中心的認證，達到了高安全、高可靠、高穩定、高性能的系統標準，為用戶(hù)提供了安全便利的使用環(huán)境。開(kāi)店寶科技核心技術(shù)、風(fēng)險控制系統、數據處理系統均為自行研發(fā)，共計擁有84項軟件著(zhù)作權，在產(chǎn)品創(chuàng )新及系統穩定性等方面擁有優(yōu)勢。
2）渠道及服務(wù)優(yōu)勢
第三方支付業(yè)務(wù)通過(guò)長(cháng)期、持續地拓展及服務(wù)，累積了良好的行業(yè)口碑和強大的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)渠道，現已在各省市建立38家分支機構，業(yè)務(wù)范圍已覆蓋全國，并通過(guò)增加APP的種類(lèi)滿(mǎn)足商戶(hù)的不同需求，進(jìn)一步提升地位及商戶(hù)體驗感，針對市場(chǎng)的不斷變化，開(kāi)店寶科技依托業(yè)務(wù)創(chuàng )新和技術(shù)創(chuàng )新，制定了標準化、規范化的統一的服務(wù)體系，形成了后臺管理、前臺銷(xiāo)售、集中運維、機具適配采購供應等一站式服務(wù)模式，滿(mǎn)足市場(chǎng)上的個(gè)性化需求。同時(shí)，為加強服務(wù)能力建設，開(kāi)店寶科技在河南新鄉專(zhuān)門(mén)成立了專(zhuān)業(yè)化客服中心，每天超過(guò)100人的客服團隊通過(guò)電話(huà)、互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)APP等多種渠道，及時(shí)響應客戶(hù)需求，為客戶(hù)提供實(shí)名認證、賬戶(hù)查詢(xún)、業(yè)務(wù)咨詢(xún)與投訴等多種服務(wù)。
3）客戶(hù)關(guān)系優(yōu)勢
開(kāi)店寶科技憑借對支付用戶(hù)需求的深度了解和對新興支付技術(shù)的深刻理解，自成立以來(lái)即定位于拓展及服務(wù)小微商戶(hù)，為小微商戶(hù)提供高效快捷的支付服務(wù)，同時(shí)為其提供智慧經(jīng)營(yíng)模式的線(xiàn)下線(xiàn)上經(jīng)營(yíng)互動(dòng)服務(wù)。開(kāi)店寶科技對小微商戶(hù)實(shí)施高準入門(mén)檻審核，并搭建客戶(hù)信用累積體系，逐步積累了規模龐大、優(yōu)質(zhì)的小微客戶(hù)；同時(shí)，開(kāi)店寶科技利用移動(dòng)終端“終端即客戶(hù)”的特征，長(cháng)期不懈地進(jìn)行客戶(hù)教育并提供一系列增值服務(wù)，牢牢綁定客戶(hù)，培養客戶(hù)支付習慣，增強客戶(hù)黏性。
4）風(fēng)控能力優(yōu)勢
科技與支付深度交融的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，開(kāi)店寶科技始終高度重視風(fēng)控能力建設，持續豐富、優(yōu)化相關(guān)風(fēng)控數據資產(chǎn)，不斷打磨自身科技能力，助力支付行業(yè)運作效率和服務(wù)能力的全面提升。在商戶(hù)管理方面，嚴格按照中國人民銀行、中國銀聯(lián)的風(fēng)險交易監控系統規范建設，通過(guò)外包服務(wù)商管理、商戶(hù)準入、實(shí)名認證、人臉識別、銀行卡鑒權、征信評分等方式，對商戶(hù)風(fēng)險進(jìn)行綜合控制；同時(shí)通過(guò)風(fēng)控系統規則的設置及相關(guān)科技手段，多維度合理限制商戶(hù)的刷卡額度、交易時(shí)間、交易頻次及交易地區等。在交易監控方面，通過(guò)從風(fēng)險建模、評級、監控、預警等多個(gè)維度構建起一個(gè)7*24小時(shí)不間斷運行的“風(fēng)控生態(tài)體系”，實(shí)時(shí)進(jìn)行大數據挖掘比對，從數十個(gè)維度組建的近百余條風(fēng)控規則中驗證核查每一筆資金往來(lái)，對潛在風(fēng)險與安全隱患形成有效地預警，對偽卡、盜刷、移機等風(fēng)險監控覆蓋率達到95%以上。
（4）競爭對手情況
在支付市場(chǎng)競爭方面，選取第三方支付行業(yè)以銀行卡收單業(yè)務(wù)為主的收單主體作為可比對象。
拉卡拉支付股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“拉卡拉”），經(jīng)營(yíng)范圍包括銀行卡收單；互聯(lián)網(wǎng)支付；數字電視支付；預付卡受理；移動(dòng)電話(huà)支付。2020年拉卡拉支付業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入46.65億元，同比增長(cháng)7.34%，支付業(yè)務(wù)毛利率為32.85%，同比下降8.86%。
深圳市新國都股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新國都”）全資子公司嘉聯(lián)支付有限公司是擁有全國性銀行卡收單業(yè)務(wù)牌照的第三方支付機構，2020年新國都收單業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入15.60億元，同比下降3.06%，2020年其收單業(yè)務(wù)毛利率為19.63%，同比增長(cháng)1.80%。
北京翠微大廈股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“翠微股份”）的控股子公司北京?？迫谕ㄖЦ斗?wù)有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為收單服務(wù)，2020年翠微股份第三方支付業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入為28.41億元，同比下降2.55%，第三方支付毛利率為17.07%，同比下降0.02%。
仁東控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“仁東控股”）的控制子公司廣州合利寶支付科技有限公司從事線(xiàn)上線(xiàn)下支付業(yè)務(wù)，2020年仁東控股第三方支付業(yè)務(wù)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入11.90億元，同比增長(cháng)8.03%，第三方支付毛利率為16.25%，同比下降1.80%。
綜上，除了拉卡拉外，其他公司的第三方支付業(yè)務(wù)均存在不同程度的下降。拉卡拉收入增長(cháng)，主要是拉卡拉存在較大的科技服務(wù)業(yè)務(wù)，2020年度拉卡拉的科技服務(wù)業(yè)務(wù)收入6.38億元。
（5）開(kāi)店寶科技營(yíng)業(yè)收入、凈利潤下降的原因分析
2020年，開(kāi)店寶科技受疫情影響交易量同比下降，導致開(kāi)店寶科技全年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入243,490.89萬(wàn)元，同比下降31.89%，同時(shí)受市場(chǎng)競爭加劇、行業(yè)發(fā)展形勢等因素的影響，毛利率亦降低，凈利潤下降。
受疫情的影響，同行業(yè)公司2020年度的收入、毛利率出現了不同程度的下滑，開(kāi)店寶科技的變化基本符合行業(yè)形勢。
2、開(kāi)店寶科技硬件成本、服務(wù)費成本變動(dòng)分析及收入與成本的匹配性
開(kāi)店寶科技報告期內的主營(yíng)業(yè)務(wù)為硬件銷(xiāo)售、收單服務(wù)兩部分。報告期內硬件成本同比增長(cháng)93%，硬件銷(xiāo)售主要受銷(xiāo)售模式的影響，銷(xiāo)售和布放POS機在不同年份視營(yíng)銷(xiāo)政策有不同的變化，2020年以銷(xiāo)售POS機給較大的機構為主，銷(xiāo)售額9,332萬(wàn)元，較2019年銷(xiāo)售給分散的服務(wù)商5,735萬(wàn)元相比有所增長(cháng)，2020年P(guān)OS機布放采用合作機構直接布放的模式，布放4,611萬(wàn)元，較2019年布放16,457萬(wàn)元有所下降，總體來(lái)看，2020年銷(xiāo)售和布放POS機的總量同比是下降的；服務(wù)費成本同比減少22.68%，主要受2020年疫情影響，交易量下降，收入規模減少影響，成本與收入變動(dòng)相匹配。
硬件和服務(wù)費收入成本情況如下所示：
單位：萬(wàn)元
3、開(kāi)店寶科技毛利率下降的原因分析
（1）開(kāi)店寶科技近三年毛利率情況對比表如下：
單位：萬(wàn)元
（2）毛利率下降的原因分析
1）行業(yè)原因
2020年受疫情影響，消費者長(cháng)期“宅”在家，通過(guò)線(xiàn)上渠道進(jìn)行消費，許多商戶(hù)的線(xiàn)下獲客渠道被阻隔，線(xiàn)下消費類(lèi)交易規模大幅減少。
隨著(zhù)更多第三方支付機構加入，近兩年第三方支付行業(yè)競爭進(jìn)入白熱化階段，為了占據更多的市場(chǎng)份額，第三方支付機構普遍性增加成本投入、降低收益率，以獲取C端市場(chǎng)。
開(kāi)店寶科技2020年毛利率與同行業(yè)對比情況如下：
單位：萬(wàn)元
綜上，對比同行業(yè)情況，公司收單業(yè)務(wù)毛利率處于正常水平。
2）具體業(yè)務(wù)分析
自2017年至今，開(kāi)店寶科技從寶寶、點(diǎn)刷、大POS三個(gè)產(chǎn)品線(xiàn)發(fā)展到目前十五個(gè)以上的產(chǎn)品線(xiàn)，每年都有新增產(chǎn)品線(xiàn)，但因市場(chǎng)競爭激烈，為了開(kāi)拓增量市場(chǎng)，新產(chǎn)品的定價(jià)并不高，毛利率均逐年下降，截止目前毛利率最高的還是原來(lái)的寶寶和點(diǎn)刷，但其隨著(zhù)逐年的流失和新產(chǎn)品更新?lián)Q代，其貢獻逐漸減少導致收單業(yè)務(wù)整體毛利率下降。
3）銀聯(lián)成本的影響
公司銀聯(lián)成本逐年增高，其中2019年比2018年增加了萬(wàn)分之1.6，2020年比2019年增加了萬(wàn)分之1.4。因考慮市場(chǎng)壓力未及時(shí)調整對服務(wù)商的結算價(jià)，進(jìn)一步導致毛利率下降。
4）POS折舊費的影響
公司從2017年末開(kāi)始從以前年度主要銷(xiāo)售POS變?yōu)椴挤臥OS，POS折舊費隨之增加，POS折舊費2017年度為1,622.14萬(wàn)元、2018年度為6,109.32萬(wàn)元、2019年度為13,794.55萬(wàn)元、2020年度為15,858.13萬(wàn)元。
會(huì )計師核查程序及核查意見(jiàn)：
1、針對上述事項，我們實(shí)施的主要審計程序：
審計過(guò)程中，我們首先對開(kāi)店寶科技主要公司及主要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了內部控制測試，然后對其進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性審計，對主要科目執行了以下的主要審計程序：
（1）營(yíng)業(yè)收入
1）了解和評價(jià)管理層與收入確認相關(guān)的關(guān)鍵內部控制的設計和運行有效性；
2）通過(guò)檢查銷(xiāo)售主要合同，評價(jià)相關(guān)業(yè)務(wù)收入確認時(shí)點(diǎn)是否符合企業(yè)會(huì )計準則的規定；
3）對本年記錄的收入交易選取樣本，核對發(fā)票、銷(xiāo)售合同及出庫單、驗收單等，評價(jià)相關(guān)收入確認是否符合公司收入確認的會(huì )計政策；
4）就資產(chǎn)負債表日前后記錄的收入交易，選取樣本，核對出庫單及其他支持性文件，以評價(jià)收入是否被記錄于恰當的會(huì )計期間；
5）我們通過(guò)合理的抽樣方法，選取了一定數量的客戶(hù)進(jìn)行了函證；并對未回函的采取了替代測試程序，分析評估公司記錄的營(yíng)業(yè)收入的真實(shí)性；
6）針對第三方支付業(yè)務(wù)收入，我們還實(shí)施了以下主要審計程序
①了解并測試管理層與收單業(yè)務(wù)收入確認相關(guān)的內部控制，以評價(jià)收入確認內部控制的設計和運行有效性；
②對公司的收單業(yè)務(wù)系統和MPOS系統的相關(guān)控制實(shí)施了IT審計；
③選取適當的銀聯(lián)結算單樣本，與公司收單業(yè)務(wù)系統和MPOS系統的資金結算情況進(jìn)行了核對；
④對2020年度手續費收入與資金結算量比例進(jìn)行了分析，并與上年數進(jìn)行了比較分析；
⑤選取適當的手續費收入、分潤及返利成本樣本，對手續費收入、分潤及返利成本進(jìn)行了重新計算。
（2）成本費用
1）了解和評價(jià)管理層與成本費用確認相關(guān)的內部控制的設計和運行有效性；
2）執行存貨監盤(pán)以及服務(wù)商函證程序，核對盤(pán)點(diǎn)日的賬實(shí)、賬賬差異，確保賬實(shí)相符、賬賬相符；
3）針對硬件出庫情況，檢查最后的出庫記錄，分析測試其出庫計價(jià)的準確性，以確定成本結轉的準確性；
4）針對服務(wù)商分潤情況，檢查分潤計算過(guò)程及服務(wù)商確認函，分析測試其分潤的準確性，同時(shí)，對分潤及返利進(jìn)行了IT審計，以確定成本結轉的準確性；
5）執行硬件銷(xiāo)售成本截止性測試程序，抽查報表日前后出庫等原始憑證，并追查至記賬憑證，檢查已出庫存貨是否計入正確的會(huì )計期間；對各月毛利進(jìn)行分析，測試收入與成本是否配比；
6）抽取大額的費用與對應的合同、發(fā)票及付款單據等資料進(jìn)行檢查，以驗證各項費用發(fā)生的真實(shí)性；
7）抽取截止日前后若干天有關(guān)期間費用的記賬憑證，與原始憑證內容、日期等進(jìn)行核對，以檢查期間費用的入賬是否存在跨期現象。
2、核查意見(jiàn)：
開(kāi)店寶科技營(yíng)業(yè)收入及毛利率大幅下降、導致凈利潤下降，主要是受新冠疫情、市場(chǎng)競爭加劇等因素的影響造成的。通過(guò)實(shí)施上述審計程序，我們認為：開(kāi)店寶科技營(yíng)業(yè)收入及成本、毛利率變動(dòng)合理。
二、報告期末，你公司歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)僅為2.37億元，商譽(yù)賬面價(jià)值5.62億元，商譽(yù)占凈資產(chǎn)比例為236.9%，其中2017年9月，你公司收購開(kāi)店寶科技45%股權形成商譽(yù)8.59億元，報告期內，你公司對上述商譽(yù)計提減值準備3億元。請你公司：（1）結合開(kāi)店寶科技報告期內業(yè)績(jì)情況、主要業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、核心競爭力分析、競爭對手分析等因素，說(shuō)明對開(kāi)店寶科技商譽(yù)減值測試的計算過(guò)程、商譽(yù)減值測試使用的關(guān)鍵參數、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(cháng)率、毛利率5年期預測數據是否合理等，并說(shuō)明發(fā)生減值跡象的時(shí)間、主要假設及依據，報告期內商譽(yù)減值準備計提是否充分。請年審會(huì )計師核查并發(fā)表意見(jiàn)。（2）充分提示商譽(yù)占凈資產(chǎn)比例較高的風(fēng)險及未來(lái)商譽(yù)減值風(fēng)險。
回復：
開(kāi)店寶科技年報期內受疫情影響導致交易量同比下降，同時(shí)受市場(chǎng)競爭加劇、行業(yè)發(fā)展形式等因素的影響，毛利率亦下降，全年實(shí)現歸母凈利潤-9,781.79萬(wàn)元，同比下降132.67%，出現減值跡象，根據公司聘請的中同華資產(chǎn)評估有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中同華評估”）出具的中同華評報字【2021】第010505號評估報告的評估結果，公司對購買(mǎi)開(kāi)店寶科技45%股權計提商譽(yù)減值準備30,036.83萬(wàn)元。
1、資產(chǎn)組的認定
2017年9月30日，公司收購開(kāi)店寶科技45%的股權形成的非同一控制下的并購商譽(yù)。根據收購時(shí)點(diǎn)的認定，與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組（CGU）中包含經(jīng)營(yíng)性長(cháng)期資產(chǎn)，在基準日資產(chǎn)負債表基礎上對非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)負債、付息債務(wù)、流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負債進(jìn)行剝離后，確定與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組范圍具體如下：
單位：萬(wàn)元
2、商譽(yù)減值的測試方法
根據《企業(yè)會(huì )計準則第8號-資產(chǎn)減值》的規定，公司通過(guò)對包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額與其賬面價(jià)值比較，以確定是否發(fā)生減值?？墒栈亟痤~的估計，應當根據資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值減去處置費用后的凈額與其預計未來(lái)現金流量的現值兩者之較高者確定。
（1）開(kāi)店寶科技商譽(yù)減值測試的計算過(guò)程
1）商譽(yù)減值測試的關(guān)鍵參數及其選取原因和合理性
資產(chǎn)的可收回金額根據被評估資產(chǎn)的壽命期內可以預計的未來(lái)經(jīng)營(yíng)凈現金流量的現值和被評估資產(chǎn)公允價(jià)值減去處置費用和相關(guān)稅費后凈額兩者之間較高者確定。在本評估項目中，公司對委估資產(chǎn)組組合沒(méi)有銷(xiāo)售意圖，不存在銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格；委估資產(chǎn)組組合也無(wú)活躍交易市場(chǎng)，無(wú)法獲取同行業(yè)類(lèi)似資產(chǎn)組組合交易案例，故本次評估無(wú)法可靠估計委估資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值減去處置費用后的凈額。根據《企業(yè)會(huì )計準則第8號——資產(chǎn)減值》，無(wú)法可靠估計資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值減去處置費用后的凈額時(shí)，應當以該資產(chǎn)組組合預計未來(lái)現金流量的現值作為其可收回金額。
①主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(cháng)率、毛利率5年期預測如下：
注：A.預計收單服務(wù)收入增長(cháng)12.15%，主要系考慮2020年新冠疫情對開(kāi)店寶科技的影響，2021年隨著(zhù)新冠疫苗的大批量接種，國內經(jīng)濟將趨于正常，預計2021年開(kāi)店寶科技的收入會(huì )有所增長(cháng)；
B.預計毛利率有一定程度的增長(cháng)，主要是考慮開(kāi)店寶科技2017-2019年毛利率均超過(guò)30%，受新冠疫情的影響，2020年收入出現了大幅下降，導致2020年毛利率只有18.57%。但隨著(zhù)市場(chǎng)趨于正常，預計2021年開(kāi)店寶科技收入會(huì )有所增長(cháng)，因此，預計2021年毛利率有一定程度的增長(cháng)，以及2022年后毛利率基本穩定具有合理性。
②折現率的確定
“預計的未來(lái)經(jīng)營(yíng)凈現金流量的現值”方法采取折現率：
2019年度
2020年度
注：采用的折現率是反映當時(shí)市場(chǎng)貨幣時(shí)間價(jià)值和相關(guān)資產(chǎn)組特定風(fēng)險的稅前利率，2020年商譽(yù)評估報告采用的折現率與2019年采用的折現率沒(méi)有大的變化；
③資產(chǎn)組組合的可收回金額的測算過(guò)程
單位：萬(wàn)元
本次對開(kāi)店寶科技的營(yíng)業(yè)收入預測，主要結合已布放的POS機情況和服務(wù)商的協(xié)議簽訂情況等對2021年收入進(jìn)行具體預測。2021年后續收入根據行業(yè)發(fā)展趨勢、企業(yè)未來(lái)戰略規劃、預期客戶(hù)開(kāi)拓、產(chǎn)品結構等綜合因素測算，營(yíng)業(yè)收入的預測是合理的。
按照收益額與折現率口徑一致的原則，本次折現率的確定是根據加權平均資本成本（WACC）方法計算得出，結合企業(yè)未來(lái)盈利情況、管理層未來(lái)的籌資策略，確定上市公司資本結構為企業(yè)目標資本結構比率，折現率的確定是合理的。
截至評估基準日2020年12月31日，經(jīng)評估后與商譽(yù)相關(guān)的開(kāi)店寶科技資產(chǎn)組組合于評估基準日的可收回金額不低于148,840.00萬(wàn)元。
2）商譽(yù)減值測試主要假設及依據
①一般假設
A.本次評估以本報告所列明的特定目的為基本假設前提；
B.有序交易假設：交易假設是假設所有待評估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易的過(guò)程中，資產(chǎn)評估師根據待評估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場(chǎng)進(jìn)行估價(jià)；有序交易，是指在計量日前一段時(shí)期內相關(guān)資產(chǎn)或負債具有慣常市場(chǎng)活動(dòng)的交易；
C.持續經(jīng)營(yíng)假設：持續經(jīng)營(yíng)假設是指假設委估資產(chǎn)/資產(chǎn)組按基準日的用途和使用的方式等情況正常持續使用，不會(huì )出現不可預見(jiàn)的因素導致其無(wú)法持續經(jīng)營(yíng)，相應確定估值方法、參數和依據；
D.公開(kāi)市場(chǎng)假設：假設在市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)，或擬在市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)，資產(chǎn)交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場(chǎng)信息的機會(huì )和時(shí)間，以便于對資產(chǎn)的功能、用途及其交易價(jià)格等作出理智的判斷；
E.國家現行的有關(guān)法律法規、國家宏觀(guān)經(jīng)濟形勢無(wú)重大變化，賦稅基準及稅率、政策性征收費用等外部經(jīng)濟環(huán)境不會(huì )發(fā)生不可預見(jiàn)的重大變化；
F.假設公司在現有的管理方式和管理水平的基礎上，無(wú)其他人力不可抗拒因素及不可預見(jiàn)因素對企業(yè)造成重大不利影響；
G.被并購方和委托人提供的相關(guān)基礎資料和財務(wù)資料真實(shí)、準確、完整；
H.評估人員所依據的對比公司的財務(wù)報告、交易數據等均真實(shí)可靠；
I.評估范圍僅以委托人及被并購方提供的評估申報表為準；
J.本次評估假設評估對象于年度內均勻獲得凈現金流。
②特殊假設
A.本次評估以本資產(chǎn)評估報告所列明的特定評估目的為基本假設前提；
B.國家現行的有關(guān)法律法規、國家宏觀(guān)經(jīng)濟形勢無(wú)重大變化，利率、匯率、賦稅基準及稅率、政策性征收費用等外部經(jīng)濟環(huán)境不會(huì )發(fā)生不可預見(jiàn)的重大變化；
C.本次評估假設被評估單位未來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理班子盡職，并繼續保持現有的經(jīng)營(yíng)管理模式，經(jīng)營(yíng)范圍、方式與目前方向保持一致；
D.本次評估假設被評估資產(chǎn)按目前的用途和使用的方式、規模、頻度、環(huán)境等情況繼續使用，并未考慮各項資產(chǎn)各自的最佳利用；
E.假設公司在現有的管理方式和管理水平的基礎上，無(wú)其他人力不可抗拒因素及不可預見(jiàn)因素對企業(yè)造成重大不利影響；
F.被評估單位和委托人提供的相關(guān)基礎資料和財務(wù)資料真實(shí)、準確、完整；
G.評估人員所依據的對比公司的財務(wù)報告、交易數據等均真實(shí)可靠；
H.評估范圍僅以委托人及被評估單位提供的評估申報表為準，未考慮委托人及被評估單位提供清單以外可能存在的或有資產(chǎn)及或有負債；
I.企業(yè)制訂的經(jīng)營(yíng)計劃和采取的措施等能按預定的時(shí)間和進(jìn)度如期實(shí)現，并取得預期效益；
J.本次評估假設企業(yè)于年度內均勻獲得凈現金流。
3）發(fā)生減值跡象的時(shí)間
開(kāi)店寶科技2020年受疫情影響導致交易量同比下降，同時(shí)受市場(chǎng)競爭加劇、行業(yè)發(fā)展形式等因素的影響，毛利率亦下降，2020年實(shí)現歸母凈利潤-9,781.79萬(wàn)元，同比下降132.67萬(wàn)元，出現減值跡象。
4）商譽(yù)減值測試結果
單位：萬(wàn)元
基于上述減值測試的結果，收購開(kāi)店寶科技形成的商譽(yù)的可收回金額低于賬面價(jià)值66,726.85萬(wàn)元，因此，公司管理層認為2020年12月31日需對收購開(kāi)店寶科技形成的商譽(yù)（包括2019年3月1日控股子公司開(kāi)店寶科技集團有限公司收購全城淘信息技術(shù)服務(wù)有限公司51%股權所形成的商譽(yù)）計提減值準備30,036.83萬(wàn)元，商譽(yù)減值準備計提較為充分。
3、關(guān)于商譽(yù)占凈資產(chǎn)比例較高的風(fēng)險及未來(lái)商譽(yù)減值風(fēng)險的提示
公司2020年度計提開(kāi)店寶科技相關(guān)資產(chǎn)商譽(yù)減值準備30,036.83萬(wàn)元，截至2020年末，商譽(yù)賬面價(jià)值5.62億元（其中開(kāi)店寶科技相關(guān)資產(chǎn)商譽(yù)賬面價(jià)值5.58億元），占公司總資產(chǎn)的22.59%，占歸屬于上市公司公司股東凈資產(chǎn)的236.90%。根據《企業(yè)會(huì )計準則》規定，本次重大資產(chǎn)重組形成的商譽(yù)不作攤銷(xiāo)處理，但需在未來(lái)每年年度終了進(jìn)行減值測試。如開(kāi)店寶科技經(jīng)營(yíng)所處的經(jīng)濟、技術(shù)或者法律等環(huán)境以及其所處的市場(chǎng)在當期或者將在近期發(fā)生重大不利變化，或者有證據表明其經(jīng)營(yíng)績(jì)效已經(jīng)低于或者將低于預期，則公司仍存在商譽(yù)減值的風(fēng)險。若該部分商譽(yù)發(fā)生減值，則可能對上市公司當期損益造成不利影響。公司將加強對開(kāi)店寶科技的內部控制與管理，促進(jìn)其實(shí)現穩定經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，并力爭通過(guò)發(fā)揮業(yè)務(wù)板塊的協(xié)同效應，提升開(kāi)店寶科技的競爭力，降低商譽(yù)減值風(fēng)險。敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。
1）我們了解并評價(jià)了亞聯(lián)發(fā)展公司與資產(chǎn)減值相關(guān)的內部控制；
2）我們評估了管理層測試包含商譽(yù)的資產(chǎn)組的可收回金額所引入的重要參數和假設，包括我們對第三方支付行業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)情況的了解及未來(lái)發(fā)展趨勢的分析和判斷，并將資產(chǎn)組的歷史財務(wù)數據、行業(yè)發(fā)展趨勢與管理層做出的盈利預測數據進(jìn)行了分析比較，檢查相關(guān)假設和方法的合理性；
3）評價(jià)管理層委聘的外部評估專(zhuān)家的勝任能力、專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和客觀(guān)性；與評估專(zhuān)家討論資產(chǎn)組的認定，及資產(chǎn)組的可收回金額的評估方法；
4）復核管理層編制的商譽(yù)所屬資產(chǎn)組可收回金額的計算表，比較商譽(yù)所屬資產(chǎn)組的賬面價(jià)值與其可收回金額的差異，確認是否存在商譽(yù)減值情況；
5）評價(jià)有關(guān)商譽(yù)的減值以及所采用的關(guān)鍵假設是否符合企業(yè)會(huì )計準則的要求。
2、核查意見(jiàn)：
經(jīng)核查，我們認為：開(kāi)店寶科技商譽(yù)減值測試的計算過(guò)程、商譽(yù)減值測試使用的關(guān)鍵參數及主要假設、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(cháng)率、毛利率5年期預測數據是合理的，報告期內商譽(yù)減值準備計提是充分的。
三、2018年6月，你公司控股子公司上海即富分別以7300萬(wàn)元、7000萬(wàn)元收購浙江企管49%股權、福建即富49%股權。交易對手方承諾浙江企管2018年、2019年凈利潤合計不低于3,807萬(wàn)元，實(shí)際實(shí)現凈利潤3,885.24萬(wàn)元。交易對手方承諾福建即富2018年、2019年凈利潤合計不低于3,650萬(wàn)元，實(shí)際實(shí)現凈利潤3,667萬(wàn)元。請你公司：（1）結合浙江企管、福建即富2020年主要財務(wù)指標，補充說(shuō)明浙江企管、福建即富2020年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)變動(dòng)的合理性；（2）結合上述分析，補充說(shuō)明浙江企管、福建即富2018年、2019年業(yè)績(jì)承諾精準達標的原因及合理性，浙江企管、福建即富以前年度凈利潤是否需要追溯調整的情形。請年審會(huì )計師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
回復：
1、浙江企管、福建即富2020年主要財務(wù)指標及業(yè)績(jì)變動(dòng)情況分析
浙江即富企業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“浙江企管”）、福建即富金服數據處理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“福建即富”）2020年主要財務(wù)指標如下：
單位：萬(wàn)元
福建即富和浙江企管2020年營(yíng)業(yè)收入及凈利潤下降的原因：
（1）疫情影響
因疫情原因導致市場(chǎng)需求下降，服務(wù)商業(yè)務(wù)拓展困難，2020年與2019年相比經(jīng)福建即富推薦的商戶(hù)形成的交易量下降163.62億元，交易量同比下降22.27%，2020年營(yíng)業(yè)收入同比下降63.12%；2020年與2019年相比經(jīng)浙江企管推薦的商戶(hù)形成的交易量下降848億元，交易量同比下降52.99%，2020年營(yíng)業(yè)收入同比下降61.76%。
營(yíng)業(yè)收入下降導致福建即富和浙江企管實(shí)現的毛利下降，雖通過(guò)積極的降本增效，優(yōu)化人員結構來(lái)減少費用，但總體上全年實(shí)現的凈利潤仍有所下降。
（2）行業(yè)競爭形式
國家陸續加強對第三方支付行業(yè)的監管力度，收單支付行業(yè)逐步進(jìn)入成熟階段，行業(yè)競爭不斷加劇，行業(yè)收益率持續承壓，尤其在疫情的環(huán)境下，線(xiàn)下消費類(lèi)交易規模大幅減少，服務(wù)商之間的競爭進(jìn)入白熱化狀態(tài)。
（3）產(chǎn)品結構調整
福建即富和浙江企管交易量和營(yíng)業(yè)收入受產(chǎn)品結構和營(yíng)銷(xiāo)政策的影響較大，2018至2019年主推的產(chǎn)品即付寶、點(diǎn)刷、點(diǎn)POS等因調價(jià)導致喪失價(jià)格優(yōu)勢，客戶(hù)流失；2020年主推的產(chǎn)品開(kāi)賺寶類(lèi)型少較為單一，鋪貨后因調價(jià)導致交易量難有起色，綜上，2020年產(chǎn)品結構單一而且價(jià)格喪失優(yōu)勢導致總體交易量下滑，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤亦下降。
2、浙江企管、福建即富2018年、2019年業(yè)績(jì)承諾的完成情況
（1）行業(yè)分析
業(yè)績(jì)承諾期內，國家陸續加強對第三方支付行業(yè)的監管力度，“強監管”、“交備付”、“斷直連”等政策相繼落地。我國支付機構數量最多時(shí)達270家，此后央行不僅再未審批新的機構申請，而且陸續注銷(xiāo)了32家違規支付機構的業(yè)務(wù)許可證；另外，收單支付行業(yè)逐步進(jìn)入成熟階段，行業(yè)競爭不斷加劇，行業(yè)收益率持續承壓。收單市場(chǎng)機構眾多，競品種類(lèi)繁多，而且過(guò)去幾年中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也在蠶食收單支付市場(chǎng)，不斷有機構受到競爭環(huán)境影響而紛紛降低支付服務(wù)的費率，引發(fā)價(jià)格戰。浙江企管和福建即富為應對日益惡化的競爭環(huán)境，在合理合規的范圍內審慎調整產(chǎn)品政策和營(yíng)銷(xiāo)策略，以提升公司產(chǎn)品競爭力和市場(chǎng)占有率。
（2）浙江企管、福建即富的經(jīng)營(yíng)情況
由于監管加強和競爭加劇，行業(yè)整體收益率持續承壓，加之浙江企管和福建即富積極響應國家政策要求，主動(dòng)與存在合規風(fēng)險的服務(wù)商終止合作，并依據市場(chǎng)環(huán)境調整產(chǎn)品政策和營(yíng)銷(xiāo)策略，這些因素導致了2019年營(yíng)業(yè)收入有所下滑。但浙江企管和福建即富在嚴格遵守國家各項法律法規和監管政策的基礎上通過(guò)經(jīng)營(yíng)管理層的不懈努力，取得了較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。
1、浙江企管近三年主要經(jīng)營(yíng)指標如下表所示：
2019年度浙江企管由于主力產(chǎn)品調整，而不同產(chǎn)品間的分潤結算方式差異導致?tīng)I業(yè)收入及營(yíng)業(yè)成本下降；同時(shí)浙江企管對產(chǎn)品服務(wù)商結算政策進(jìn)行了調整，整體毛利基本穩定。
2、福建即富近三年的主要經(jīng)營(yíng)指標如下表所示：
2019年度福建即富由于交易量較2018年下滑導致?tīng)I業(yè)收入下降；主力產(chǎn)品點(diǎn)刷前期為更好拓展業(yè)務(wù)，給下級服務(wù)商較優(yōu)惠的結算成本，2018年9月后通過(guò)結算成本調價(jià)促使毛利大幅提升。
3、浙江企管和福建即富確認收入和結轉成本的會(huì )計政策
浙江企管和福建即富的收入確認分硬件銷(xiāo)售和收單拓展服務(wù)兩部分。硬件銷(xiāo)售業(yè)務(wù)于貨物發(fā)出且客戶(hù)收到后確認收入，以銷(xiāo)售合同、銷(xiāo)售發(fā)票、出庫單、物流單及客戶(hù)收貨單為收入確認的依據；收單拓展服務(wù)收入確認以交易數據為基礎，按照各類(lèi)渠道自然月交易，根據浙江企管、福建即富與開(kāi)店寶支付核對數據確認收入；
浙江企管和福建即富的成本結轉分硬件銷(xiāo)售成本和收單拓展服務(wù)成本。硬件成本按照當月實(shí)際銷(xiāo)售出庫結轉；收單拓展服務(wù)成本包括：商戶(hù)拓展服務(wù)成本、POS機折舊攤銷(xiāo)，收單拓展服務(wù)成本按照月交易量對應實(shí)際應支付給服務(wù)商的分潤金額來(lái)結轉，該金額為計算機系統計算數據；投放POS機折舊攤銷(xiāo)成本根據固定資產(chǎn)原值、使用年限、凈殘值率按照平均年限法根據計算折舊金額。
4、信用政策情況
浙江企管歷年主要信用政策如下：
浙江企管首付款支付比例及賬期差異與產(chǎn)品品類(lèi)及提貨量掛鉤，信用政策在承諾期內保持一致，沒(méi)有發(fā)生重大變更的情形，不存在利用變更信用政策的方式進(jìn)行利潤調節以實(shí)現業(yè)績(jì)精準達標的情形。
福建即富歷年主要信用政策如下：
福建即富2018年信用政策中，首付款支付比例及賬期差異與產(chǎn)品品類(lèi)及提貨量掛鉤；2019年信用政策調整為對于主要客戶(hù)可免于支付首付款，貨款可于次月起按5-10期進(jìn)行分期支付。信用政策的適當調整是為了在競爭日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境下鞏固及鼓勵主要客戶(hù)，不存在利用變更信用政策的方式進(jìn)行利潤調節以實(shí)現業(yè)績(jì)精準達標的情形。
5、期后銷(xiāo)售退回的情況
浙江企管2018年銷(xiāo)售及布放POS機總量582,256臺，期后銷(xiāo)售退回15,111臺銷(xiāo)售金額85.04萬(wàn)元，退貨率2.60%，2019年銷(xiāo)售及布放POS機總量248,299臺，未發(fā)生期后銷(xiāo)售退回。
福建即富2018年銷(xiāo)售及布放POS機總量346,616臺，期后銷(xiāo)售退回6,595臺銷(xiāo)售金額46.61萬(wàn)元，退貨率1.90%，2019年銷(xiāo)售及布放總量152,259臺，期后銷(xiāo)售退回57臺銷(xiāo)售金額0.43萬(wàn)元，退貨率0.04%。
浙江企管和福建即富業(yè)績(jì)承諾期內的期后銷(xiāo)售退貨率均處于合理范圍，故不存在利用期后銷(xiāo)售退回的方式進(jìn)行利潤調節以實(shí)現業(yè)績(jì)精準達標的情形。
因上述原因，浙江企管和福建即富的業(yè)績(jì)符合真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況，不存在利用變更會(huì )計政策和會(huì )計估計、變更信用政策或期后銷(xiāo)售退回等方式進(jìn)行利潤調節以實(shí)現精準達標的情形，不存在收入成本跨期或者不匹配的問(wèn)題，不需要追溯調整以前年度凈利潤。
我們復核了公司上述回復，同時(shí)與年度財務(wù)報表審計過(guò)程中獲取的相關(guān)證據進(jìn)行了核對。我們對浙江企管和福建即富業(yè)績(jì)承諾期間凈利潤實(shí)施的主要審計程序如下：
3）對報告期記錄的收入交易選取樣本，核對發(fā)票、合同及出庫單、簽收單或分潤收入確認單，評價(jià)相關(guān)收入確認是否符合公司收入確認的會(huì )計政策；
5）我們通過(guò)合理的抽樣方法，選取了一定數量的客戶(hù)進(jìn)行了函證；并對未回函的采取了替代測試程序，分析公司記錄的營(yíng)業(yè)收入的真實(shí)性。
3）針對出庫情況，檢查最后的出庫記錄，分析測試其出庫計價(jià)的準確性，以確定成本結轉的準確性；
4）針對服務(wù)商分潤情況，檢查分潤計算過(guò)程及服務(wù)商確認函，分析測試其分潤的準確性，以確定成本結轉的準確性；
5）執行銷(xiāo)售成本截止性測試程序，抽查報表日前后出庫等原始憑證，并追查至記賬憑證，檢查已出庫存貨是否計入正確的會(huì )計期間；對各月毛利進(jìn)行分析，測試收入與成本是否配比；編制存貨流轉倒軋表，檢查存貨各環(huán)節結轉是否合理；
通過(guò)執行上述審計程序，我們認為：
（1）浙江企管、福建即富2020年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)變動(dòng)是合理的；
（2）浙江企管、福建即富2018年、2019年業(yè)績(jì)是真實(shí)的，不存在需對浙江企管、福建即富以前年度凈利潤追溯調整的情形。
四、報告期末，你公司總資產(chǎn)24.89億元，總負債21.5億元，資產(chǎn)負債率高達86.38%，流動(dòng)資產(chǎn)13.48億元，流動(dòng)負債18億元，流動(dòng)比率為0.75。請你公司結合同行業(yè)可比公司、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)分析、主要財務(wù)指標分析，補充說(shuō)明報告期末公司資產(chǎn)負債率較高、流動(dòng)比例低的原因，你公司是否充分提示流動(dòng)性風(fēng)險，擬采取的相關(guān)措施。
回復：
1、公司期末資產(chǎn)負債率較高、流動(dòng)比率低的情況及原因分析
公司業(yè)務(wù)主要分智慧經(jīng)營(yíng)和智慧專(zhuān)網(wǎng)兩大領(lǐng)域：智慧經(jīng)營(yíng)主要從事第三方支付業(yè)務(wù)及商戶(hù)經(jīng)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)；智慧專(zhuān)網(wǎng)主要為能源、交通等行業(yè)提供信息通信技術(shù)解決方案。公司營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于第三方支付業(yè)務(wù)，其在2020年營(yíng)業(yè)收入中占比74.25%，故選擇翠微股份、仁東控股和拉卡拉等從事第三方支付的上市公司作為同行業(yè)可比公司。對比同行業(yè)上市公司的資產(chǎn)負債率、流動(dòng)比率指標如下：
（1）資產(chǎn)負債率
（2）流動(dòng)比率
由上表可知：①2019年末和2020年末，公司的資產(chǎn)負債率分別為71.05%和86.38%，高于上述同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負債率的平均值；②2019年末和2020年末，公司的流動(dòng)比率分別為0.85倍和0.75倍，低于上述可比公司流動(dòng)比率的平均值，但略高于仁東控股。
公司資產(chǎn)負債率較高、流動(dòng)比例低的主要原因：（1）公司控股子公司開(kāi)店寶科技受疫情影響交易量同比下降，同時(shí)受市場(chǎng)競爭加劇、行業(yè)發(fā)展形式等因素的影響，毛利率亦下降導致2020年度業(yè)績(jì)不達預期出現虧損，公司對購買(mǎi)開(kāi)店寶科技45%的股權計提商譽(yù)減值3.00億元導致公司2020年虧損48,572萬(wàn)元，期末凈資產(chǎn)下降至23,734萬(wàn)元，資產(chǎn)負債率上升；（2）公司從事的第三支付行業(yè)屬于輕資產(chǎn)運營(yíng)模式，非流動(dòng)資產(chǎn)占比較小，整體的流動(dòng)比率較低，公司2015至2020年的流動(dòng)比率分別為1.4、1.38、0.96、0.74、0.85、0.75，公司自2017年購買(mǎi)開(kāi)店寶科技后流動(dòng)比率下降較明顯，其中2018年流動(dòng)比率較低系當年分紅貨幣資金減少所致；（3）公司的銀行借款到期后難以續展形成凈融資流出，資金緊張導致流動(dòng)資產(chǎn)減少，同時(shí)因資金緊張延遲支付對服務(wù)商或者供應商的貨款導致流動(dòng)負債增加，流動(dòng)比例降低；（4）公司前期收購開(kāi)店寶科技45%股權的重大資產(chǎn)重組項目借款3.255億元一定程度上提高了公司的資產(chǎn)負債率。
2、流動(dòng)性風(fēng)險的提示及采取的相關(guān)措施
較高的資產(chǎn)負債率可能帶來(lái)財務(wù)費用較高、經(jīng)營(yíng)效率下降等風(fēng)險，如果公司現金流不能支撐公司業(yè)務(wù)擴張將對公司造成很大財務(wù)風(fēng)險，影響公司的未來(lái)發(fā)展。敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。
公司目前工作重點(diǎn)在穩健經(jīng)營(yíng)，降低資產(chǎn)負債率，減少流動(dòng)性風(fēng)險，已采取或擬采取的應對措施主要有：
（1）鞏固第三方支付收單業(yè)務(wù)，提升其盈利能力，通過(guò)開(kāi)店寶科技分紅等方式回收現金，降低資產(chǎn)負債率，增強公司資產(chǎn)質(zhì)量，提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。
（2）積極盤(pán)活長(cháng)期資產(chǎn)和加快長(cháng)期資產(chǎn)處置，回籠資金，用于清償債務(wù)，改善公司資產(chǎn)結構和盈利能力。
（3）加強與銀行等金融機構合作，與其協(xié)商給予貸款展期、續貸或新增綜合授信，為企業(yè)持續發(fā)展做好資金準備。
五、報告期末，你公司預付賬款余額1.85億元，占期末流動(dòng)資產(chǎn)比例為13.72%，前五名預付對象款項性質(zhì)為預付服務(wù)費。請你公司結合公司采購模式、預付政策、與供應商結算模式、對比分析同行業(yè)公司，補充說(shuō)明你公司報告期末預付賬款合理性。請年審會(huì )計師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。
回復：
1、按預付對象歸集的年末余額前五名的預付款情況
2、結合公司采購模式、預付政策、與供應商結算模式、對比分析同行業(yè)公司，補充說(shuō)明你公司報告期末預付賬款合理性
（1）采購模式
公司的采購模式分專(zhuān)網(wǎng)業(yè)務(wù)和第三方支付業(yè)務(wù)兩類(lèi)，專(zhuān)網(wǎng)業(yè)務(wù)的采購目前采用以銷(xiāo)定采的模式，承接項目時(shí)一般采用招投標方式，中標后會(huì )根據客戶(hù)要求制定成本分解清單并依清單進(jìn)行具體采購；第三方支付業(yè)務(wù)的采購模式是接受服務(wù)商的商戶(hù)拓展服務(wù)及從硬件銷(xiāo)售商處購買(mǎi)POS機。
（2）預付政策
(下轉D59版)
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